“Alles komt in paren, niets is perfect!”, zeiden onze voorouders al. Dit spreekwoord is zeker van toepassing op de wereld van beleggen, waar we de twee ratio’s Alpha en Sharpe gebruiken om prestaties te meten, maar ze geven verschillende resultaten. Wat maakt ze zo verschillend, en welke ratio past bij jouw behoeften? Ontdek het nu met XEM BÓNG MOBILE!
Wat is Alpha?
Alpha is een ratio die het vermogen meet van een beleggingsportefeuille om een superieur rendement te genereren ten opzichte van de markt. Simpel gezegd, als je Alpha positief is, betekent dit dat je beleggingsportefeuille het beter doet dan de algemene markt. Omgekeerd, als Alpha negatief is, verlies je terrein ten opzichte van de markt.
Bijvoorbeeld, je belegt in een ETF die de VN30-index volgt. Stel dat de VN30-index in een jaar met 10% stijgt, maar je beleggingsportefeuille met 12%. Dan is je Alpha 2% (12% – 10% = 2%). Dit betekent dat je betere aandelen hebt geselecteerd dan de markt en een hoger rendement hebt behaald.
Alpha is echter niet de enige maatstaf om prestaties te beoordelen. Het laat je alleen weten of je een superieur rendement hebt behaald ten opzichte van de markt, maar het vertelt je niet hoe goed je het hebt gedaan in termen van risico.
Wat is Sharpe?
Sharpe is een ratio die de risico-gecorrigeerde efficiëntie van een beleggingsportefeuille meet. Het laat je zien hoeveel rendement je hebt behaald voor elke eenheid risico. Hoe hoger de Sharpe ratio, hoe efficiënter je beleggingsportefeuille is, wat betekent dat je meer rendement behaalt met een lager risiconiveau.
Bijvoorbeeld, twee beleggingsportefeuilles A en B leveren beide een rendement van 10% op. Portefeuille A heeft echter een standaarddeviatie van 5%, terwijl portefeuille B een standaarddeviatie van 10% heeft. De Sharpe ratio van portefeuille A zal hoger zijn dan die van portefeuille B, omdat portefeuille A een lager risiconiveau heeft, maar toch hetzelfde rendement behaalt als portefeuille B.
Sharpe is een belangrijke ratio om prestaties te beoordelen, vooral wanneer je verschillende beleggingsportefeuilles met elkaar vergelijkt. Het laat je zien welke portefeuille het beste rendement oplevert met het laagste risico.
Vergelijking van Alpha en Sharpe
Wat is Alpha?
- Meet het vermogen om een superieur rendement te genereren ten opzichte van de markt.
- Positieve ratio: beleggingsportefeuille presteert beter dan de markt.
- Negatieve ratio: beleggingsportefeuille presteert slechter dan de markt.
- Meet geen risico-gecorrigeerde efficiëntie.
Wat is Sharpe?
- Meet de risico-gecorrigeerde efficiëntie van een beleggingsportefeuille.
- Hoge ratio: efficiënte portefeuille, goed rendement met laag risico.
- Lage ratio: inefficiënte portefeuille, hoog risico maar laag rendement.
- Meet geen vermogen om een superieur rendement te genereren ten opzichte van de markt.
Het verhaal van twee beleggers
Stel je twee beleggers voor, A en B. Belegger A is een “harde” aandelenbelegger, die altijd op zoek is naar potentiële aandelen met een hoog groeipotentieel. Belegger B daarentegen geeft de voorkeur aan veiligheid en richt zich op risicobeheer.
Belegger A heeft het afgelopen jaar een hoge Alpha behaald, maar zijn beleggingsportefeuille heeft ook een hoge standaarddeviatie, wat betekent dat het risico groot is. Belegger B heeft een lagere Alpha, maar zijn beleggingsportefeuille heeft ook een lagere standaarddeviatie, dus een lager risico.
Wie is de winnaar? Het antwoord is dat er geen winnaar is, omdat beide beleggers verschillende doelen en beleggingsstijlen hebben. Belegger A accepteert een hoog risico in ruil voor een hoog rendement, terwijl belegger B veiligheid en stabiliteit prioriteert.
Alpha en Sharpe: Passend gebruik voor jouw behoeften
Kortom, Alpha en Sharpe zijn twee belangrijke ratio’s die ons helpen de prestaties van een beleggingsportefeuille te beoordelen. Elke ratio heeft echter zijn eigen sterke en zwakke punten, geen enkele ratio is perfect.
- Als je wilt weten of je beleggingsportefeuille het beter doet dan de markt, gebruik dan Alpha.
- Als je wilt weten welke beleggingsportefeuille het meest risico-efficiënt is, gebruik dan Sharpe.
Houd er rekening mee dat de keuze van de juiste ratio afhangt van je beleggingsdoelen en -stijl. Doe onderzoek en leer grondig voordat je een beleggingsbeslissing neemt.
Meer informatie over Alpha en Sharpe op XEM BÓNG MOBILE
Wil je meer weten over Alpha en Sharpe? Bezoek XEM BÓNG MOBILE voor meer artikelen over beleggen, financieel beheer en vele andere nuttige informatie. We updaten voortdurend de nieuwste kennis om je te helpen bij het nemen van verstandige en effectieve beleggingsbeslissingen.
Neem contact met ons op via telefoonnummer: 0372966666 of bezoek ons op adres: 89 Khâm Thiên Hà Nội voor directe ondersteuning van het team van experts van XEM BÓNG MOBILE.
Onthoud dat beleggen altijd gepaard gaat met risico’s, kies een strategie die bij je mogelijkheden past en beleg nooit op basis van ongegronde adviezen.
